中信证券近日发布研报显示，碳纳米管作为关键导电材料，在锂离子电池领域的应用正受到新技术驱动，行业有望迎来快速扩张。快充、固态电池和硅负极等技术逐渐渗透市场，使得碳纳米管的需求量急剧上升，尤其是单壁碳纳米管，预计将在近期实现大规模生产。
根据中信证券的分析，2030年碳纳米管行业市场规模有望达到419亿元，其中单壁碳纳米管将贡献41%，成为行业新的增长动力。由于电池技术的升级，单壁碳纳米管在提高导电性能和降低重量方面表现优异，预示着行业进入新的成长周期。
当前，全球碳纳米管市场已在向少数优质厂商集中，天奈科技和道氏技术等头部企业的市场占有率逐年增加。天奈科技从2017年的31%提升至2023年的47%，道氏技术同样在市场中占了重要位置。中信证券指出，电池客户对导电材料的选择有较高验证壁垒，新厂商进入此市场的难度大幅度提升，因此现有行业格局将进一步巩固。
在供需关系方面，需求的持续增长导致单壁碳纳米管出现供给缺口。俄罗斯厂商OCSiAl是目前全球唯一可大规模生产单壁碳纳米管的企业，而国内企业如无锡东恒和天奈科技正在积极扩张产能。预计到2026年，国内市场力量不足，单壁碳纳米管的供给缺口将达到75吨，到2027年这一缺口会促进扩大至296吨，促使相关厂商尽快释放新产能。
然而，中信证券也警示，市场仍面临多重风险，包括新能源汽车、储能电池以及消费电池的出货没有到达预期，以及新技术如快充和固态电池的渗透率提升未达预期等。尽管如此，随着各类电池技术升级的加速，碳纳米管的市场需求有望实现大幅度增长，尤其是单壁碳纳米管将成为未来行业发展的核心驱动力。市场专业的人建议投资者关注布局单壁碳纳米管的头部厂商，及时把握这一发展机遇。返回搜狐，查看更加多